常用的量化基金风险的指标有哪些 基金最大回撤是什么意思

常用的量化基金风险的指标有哪些？基金最大回撤是指在特定时间段内，基金净值从最高点到后续某个最低点的跌幅。其计算公式为：(最高净值－最低净值)÷最高净值×100%。那么基金最大回撤是什么意思？具体跟小编一起来详细了解下吧！

常用的量化基金风险的指标有哪些？

常用的量化基金风险的指标主要有基金收益率标准差、基金最大回撤和夏普比率等衡量用指标。

关于基金收益率标准差，它通过衡量一支基金的每日收益率相较于该基金的平均收益率的偏差程度大小情况，度量出该基金收益的波动程度。一般的，基金收益率标准差越大时，该基金所对应的风险也就越大。

打个比方，假设在一段时间内有两支基金正在运作，当这段时间结束时这两支基金的增长率相同。但是，其中一只基金的标准差为9%，另一只基金的标准差为18%。那么，我们就可以从中了解到，后者在这段时间内的起伏波动较大，即使最后净值涨幅相同，后者的投资风险仍是要大于前者的。像这类波动大的基金会比较适合高风险偏好投资人群和用做基金定投。

关于最大回撤，其主要是用来衡量基金投资者在一定时期内可能面临的最大亏损。计算最大回撤时，一般是先选定一段基金投资周期的时间，假设开始时间为T1，结束时间为T2，由T1点位往后推直至T2，用这个过程中最高点的基金产品净值减去最低点的基金产品净值，用所得值再比上最高点净值，即可得出这段时间内的最大回撤值。

假如两支基金的增长率相同，但是一支基金的最大回撤高于另一只基金，那么可以说拥有较高的最大回撤值的基金潜在亏损风险更大。

关于夏普比率，它通过衡量基金的风险收益比来表示基金的收益风险表现情况。具体的，就是用正常情况下基金每承受一单位的总风险，比较在无风险利率情况下基金会产生出多少的超额收益。所以，当夏普比率越大时，基金的收益风险表现也就越好。其计算公式为：夏普比率＝（基金年化收益率－无风险利率）/基金年化波动率。

基金最大回撤是什么意思？

基金的最大回撤是指在选定的时间周期内，在任意一个高点往后推，当基金的净值在时间周期内跌到最低值时，这中间的波动幅度。

例如：在一个月的时间内，某只基金净值阶段性高点是2.5，最低点时2.1，从2.5到2.1是这一个月内基金波动的从高点到低点的最大幅度，那么这一个月内，这支基金的最大回撤率就是（2.5-2.1）/2.5=16%。基金的最大回撤不需要投资者自行计算，一般在基金公司官网都能查看或第三方代销机构网站查看。

基金的回撤越大，基金净值波动也就越大，也就说是基金的风险控制越差。基金最大回撤越小，说明基金风险控制能力越强。如果一支基金能够将最大回撤数据控制的非常好，说明基金经理对于市场具有非常敏锐的判断能力和基金仓位的调整和控制能力。

1、对基金份额持有人来说：回撤率越大意味着基金净值下跌越厉害，造成的损失越严重，所以回撤越小越好。

2、对未买入的投资者来说：回撤越大意味着净值越低，这样买入的成本就越低，所以回撤越大越好。

3、对基金定投的投资者来说：回撤越大越好，因为回撤越大，在下跌过程买入的成本更低，可以得到的份额更多，降低总的平均成本。

不过挑选基金的时候，不能只根据基金的最大回撤挑选，因为最大回撤只能说明抗风险能力，并不代表盈利能力。挑选基金的时候还应该结合基金经理过往业绩、净值高低、行业板块、夏普比率、标准差等筛选。

不同类型的基金，最大回撤的数据区间是不一样的。一般货币基金或者债券基金最大回撤率在5%以内，权益类的基金，股票基金，偏股混合基金最大回撤率在30%以上。

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